CumEx-Files
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| Datum | 18. Oktober 2018 |
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| Standort | Europa |
| Typ | Steuerhinterziehung |
| Ergebnis | Verlust von rund 63,2 Milliarden Dollar. |
| Website | correctiv.org/de/top-stories/2021/10/21/cumex-files-2/ |
Bei den CumEx-Files handelt es sich um eine Untersuchung mehrerer europäischer Nachrichtenmedien zu einem Steuerbetrugssystem, das von ihnen 2017 aufgedeckt wurde. Ein Netzwerk aus Banken, Aktienhändlern und Anwälten hatte sich durch mutmaßlichen Betrug und Spekulationen mit Dividendensteuern Milliardenbeträge aus europäischen Staatskassen erschlichen. Die fünf am stärksten betroffenen Länder dürften mindestens 62,9 Milliarden Dollar verloren haben. Deutschland ist das am stärksten betroffene Land, dem rund 36,2 Milliarden Dollar aus der Staatskasse entzogen wurden. Die geschätzten Verluste in anderen Ländern belaufen sich auf mindestens 17 Milliarden Euro in Frankreich, 4,5 Milliarden Euro in Italien, 1,7 Milliarden Euro in Dänemark und 201 Millionen Euro in Belgien. ⓘ
Der Name "cum-ex" stammt aus dem Lateinischen und bedeutet "mit ohne" und bezieht sich auf das Verschwinden der betrügerischen Dividendenzahlungen. ⓘ
Unter CumEx-Files veröffentlichte am 18. Oktober 2018 Correctiv in Kooperation mit weiteren Medien aus zwölf Ländern über Jahre erarbeitete Rechercheergebnisse zum europäischen Cum-Ex-Steuerbetrug. ⓘ
Die Cum-Ex-Geschäfte waren dem Bundesfinanzministerium seit spätestens 2002 bekannt. ⓘ
Methode
Das Netzwerk stahl dem Fiskus mehrere Milliarden Euro durch das, was Correctiv als "Cum-Ex"-Handel bezeichnet: Die Teilnehmer des Netzwerks liehen sich gegenseitig Aktien großer Unternehmen, so dass es für die Steuerbehörden so aussah, als gäbe es zwei Eigentümer der Aktien, obwohl es nur einen gab. Die Bank, über die der Aktienhandel abgewickelt wurde, stellte dem Anleger dann eine "Bestätigung" aus, dass die Steuer auf die Dividendenzahlung gezahlt wurde, ohne dass dies geschah. "Das ist ein bisschen so, als würden Eltern Kindergeld für zwei - oder mehr - Kinder beantragen, obwohl es nur ein Kind in der Familie gibt", schreibt Correctiv. Diese Praxis wurde im Jahr 2012 verboten. ⓘ
Der Name "cum-ex" stammt aus dem Lateinischen und bedeutet "mit ohne" und bezieht sich auf das Verschwinden der betrügerischen Dividendenzahlungen. ⓘ
Bei Cum-Ex-Geschäften wurden Aktien mit und ohne Dividendenanspruch kurz vor dem Auszahlungstermin der Dividende schnell zwischen verschiedenen Marktteilnehmern gehandelt, so dass die Händler die doppelten Steuern zurückfordern konnten. ⓘ
Die Finanzinstitute nutzten im Wesentlichen eine Gesetzeslücke aus, die es zwei Parteien ermöglichte, gleichzeitig das Eigentum an denselben Aktien zu beanspruchen, so dass beide Steuerrückerstattungen geltend machen konnten, auf die sie keinen Anspruch hatten. ⓘ
Die Behörden haben die Rückforderungen inzwischen als unrechtmäßig eingestuft, aber zum Zeitpunkt der Transaktionen war dies nicht so eindeutig, und es wurde vermutet, dass ein ausgedehntes Netz von Händlern, Analysten und Anwälten auf dem gesamten Kontinent an dieser Praxis beteiligt war. ⓘ
Die Elite-Steuerkanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer erteilte Steuerberatung, die zur Rechtfertigung der Legalität des Systems herangezogen wurde. Im November 2019 wurde Ulf Johannemann, ein ehemaliger Freshfields-Anwalt, verhaftet. ⓘ
Im Mai 2020 kündigte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde einen 10-Punkte-Aktionsplan an, um den künftigen Regulierungsrahmen für Dividendenarbitragehandelssysteme zu verbessern. Dem Bericht zufolge stellen die Cum-Ex-Geschäfte in einigen Ländern keine Straftat dar. ⓘ
Dänischer Dividendenskandal
Im Jahr 2010 wurde in einem Prüfbericht festgestellt, dass das dänische Steuerministerium mehrfach Warnungen vor einem legalen Steuerschlupfloch bei der Dividendensteuer ignoriert hatte. ⓘ
Im Juni 2020 berichteten die Ermittler, dass bei solchen Geschäften die europäischen Vorschriften über die Besteuerung von Dividenden ausgenutzt wurden, die es ermöglichten, durch eine Kombination aus Leerverkäufen und Termingeschäften Erstattungen zu erhalten. ⓘ
Gerichtsverfahren in Frankreich
Ende Oktober 2018 reichte der sozialistische Abgeordnete Boris Vallaud bei der nationalen Finanzstaatsanwaltschaft [fr] eine Anzeige gegen X wegen Betrugs und schwerer Steuerhinterziehung ein. Eine parlamentarische Informationsmission zur Steuerhinterziehung der Nationalversammlung hat außerdem einen Bericht über die Ergebnisse der Bekämpfung des grenzüberschreitenden bösartigen Finanz-Engineerings veröffentlicht. ⓘ
Entdeckung
Der dänische Staatskommissar August Schäfer warnte 1992 zum ersten Mal vor dieser Praxis, nachdem fünf Whistleblower ausgesagt hatten. Die Praxis blieb jedoch weit verbreitet, bis ein Verwaltungsangestellter im deutschen Bundeszentralamt für Steuern ungewöhnlich hohe Steuererstattungsanträge eines US-Pensionsfonds bemerkte. ⓘ
Verwickelte Institutionen
Verschiedene Banken und andere Finanzinstitute waren an diesen angeblichen Geschäften beteiligt. In den durchgesickerten Akten werden unter anderem Macquarie Bank, Deutsche Bank, HypoVereinsbank, M. M. Warburg, Maple Bank, Merrill Lynch, KPMG, Ernst & Young, Investec und Freshfields genannt. Die Ermittlungen ergaben, dass Investec dem niederländischen Makler Frank Vogel seit 2012 mehr als 12 Mrd. EUR zur Verfügung gestellt hat, um seine angeblichen Steuerarbitragepläne zu erleichtern. ⓘ
Vorgehen
Unternehmen schütten ihren Aktionären meist einmal im Jahr Dividende aus. Das ist die Gewinnbeteiligung für die Aktionäre am Unternehmensgewinn. Auf Dividende ist Kapitalertragsteuer fällig. Die Beteiligten verschoben die Aktien innerhalb kurzer Zeit hin und her. Das Ziel dabei war, dass der Staat die Kapitalertragsteuer wieder zurückzahlt. Bei diesen Geschäften wurde die Steuer sogar mehrfach zurückerstattet, teilweise sogar an Beteiligte, die gar keine Steuern gezahlt hatten. ⓘ
Literatur
- Oliver Schröm: Die Cum-Ex-Files. Der Raubzug der Banker, Anwälte und Superreichen – und wie ich ihnen auf die Spur kam. Ch. Links, Berlin 2021, ISBN 978-3-96289-123-7.
Film
Auf der Spur des Geldes, Dokumentarfilm von Susanne Binninger und Britt Beyer über die investigativen Recherchen von Correctiv, 2021 ⓘ